Renda Fixa – Buscando as Melhores Oportunidades. Qual o melhor investimento, LCA com 95% do CDI ou CDB com 15,80% prefixado?

Considero que para proteger o seu patrimônio parte considerável de seu investimento deve estar em renda fixa. Muitas opiniões divergem sobre qual a porcentagem da carteira que deve estar neste tipo de investimento, variando pela idade e perfil do investidor. Mas o que é consenso entre praticamente todos os investidores é que a base de sua carteira deve ser a renda fixa, para proteger seu dinheiro e obter um rendimento constante.

Abaixo irei fazer um breve resumo das opções que eu considerei para iniciar o meu investimento em renda fixa. O foco será mostrar como escolher o investimento mais rentável e seguro dentre essas opções.

  1. LCI ou LCA

                LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são investimentos em renda fixa isentos de Imposto de Renda. São títulos emitidos por bancos para financiar o setor Imobiliário (LCI) e Agronegócio (LCA).

  1. Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público pós-fixado e atrelado à taxa Selic*. Além do imposto de renda sobre os rendimentos é cobrado uma taxa anual de custódia de 0,30% pelo BM&FBovespa.

*Taxa Selic: taxa de juros fixada pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil que remunera os investidores no negócio de compra e venda de títulos públicos.

  1. CDB

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título emitido pelos bancos para se capitalizarem. Ao investir em CDB é como se o investidor estivesse emprestando dinheiro aos bancos para financiarem suas atividades.

Os rendimentos em renda fixa são remunerados por uma taxa de retorno prometida que pode ser pós-fixada (taxa normalmente atrelada à taxa Selic ou IPCA) ou prefixada (taxa conhecida no ato do investimento). Um ponto importante que deve ser considerado no momento de investir em CDB, LCA ou LCI é que o valor investido no banco não deve ultrapassar o valor limite de R$ 250mil garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Isto minimiza os riscos, pois se o banco vier a quebrar você recupera o valor investido abaixo de R$ 250mil.

APÓS ESSA BREVE EXPLICAÇÃO, COMO ESCOLHER EM QUAL OPÇÃO INVESTIR?

Como informado no post “Criando a Conta em uma Corretora de Valores” optei pela corretora Easynvest. Dessa maneira todos os dados e opções serão baseados nas condições oferecidas pela corretora.

Veja no quadro abaixo algumas opções de investimento em renda fixa disponibilizados na corretora em Abril/16. Dois pontos importantes devem ser analisados:

  1. Rating do banco;
  2. Qual rendimento trará o maior retorno dentro do tempo que você pretende investir (60 dias, 1 ano, 2 anos e etc.).

LCA e CDB

Bora analisar esses dados!!

1° Passo – Verificar o rating do banco. Apesar dos investimentos até R$ 250mil serem cobertos pelo FGC, se o banco quebrar você terá todo o stress/trâmites para recuperar o dinheiro e provavelmente o investimento acabará perdendo para a taxa CDI. Portanto, é importante investir em bancos que além de trazer retorno também ofereça segurança para o investimento.

O rating de um banco é a nota dada pelas agências classificadoras de risco, conforme imagem abaixo. Nessa imagem podemos verificar as três principais agências (Standar&Poor’s; Fitch; Moody’s):

Rating

Portanto, invisto somente em bancos que tenha o chamado Grau de Investimento (seta verde a direita da imagem), que são as notas acima de BBB- (Agências Standard & Poor’s e Fitch) e Baa3 (Agência Moody’s).

2° Passo – Escolher o melhor rendimento dentre as opções que detém o grau de investimento.

Faço isso com o apoio de uma planilha que preparei para consolidar todos os cálculos. Você pode fazer o download da planilha “Comparativo Renda Fixa” e verificar o passo a passo de preenchimento:

Observação: os dados que estão nessa planilha são de opções de Jan/2016, momento que fiz a decisão de investimento.

1.) Atualizar todas as taxas nos sites indicados.

Taxas

2.) Atualizar com os retornos de cada investimento que você deseja comparar. Essa informação poderá ser disponibilizada pela corretora conforme exemplificado no quadro acima com as opções de investimento.

Rendimento

3.) Escolher a melhor opção com base no prazo que você pretende investir.

Melhor opção

Respondendo a pergunta inicial, o LCA com 95% do CDI é a melhor opção caso o prazo de vencimento do investimento seja inferior a um ano. Para investimentos com dois anos ou mais o pré-fixado com taxa de retorno de 15,80 será a melhor opção.

Com pode ser visto em minha Carteira de Investimentos apliquei no LCA e no CDB prefixado conforme os prazos abaixo:

Renda fixa cart.

Uma observação importante que deve ser feita é sobre o investimento prefixado. Apesar de ser um investimento seguro apresenta um risco maior que o pós-fixado. Antes de investir deve-se avaliar as perspectivas em torno da taxa Selic, pois se a taxa subir, provavelmente seu investimento em renda fixa perderá para os investimentos pós-fixados atrelados à taxa CDI. Portanto, cuidado ao optar por investimentos de longo prazo com juros pré-fixados sem ter avaliado qual a tendência da taxa Selic, de alta ou baixa.

Até o próximo post!!! Qualquer dúvida deixe um comentário ou entre em contato.

Baixa a planilha “Comparativo Renda Fixa“!!!

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4 comentários sobre “Renda Fixa – Buscando as Melhores Oportunidades. Qual o melhor investimento, LCA com 95% do CDI ou CDB com 15,80% prefixado?

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